Dinero 4.0: El Motor de la Evolución del Comercio Digital en América Latina

Siempre repito en conversaciones, eventos y proyectos que acompaño: si queremos un ecosistema más digital, la economía también debe ser más digital. Y eso comienza por el dinero. No basta con reemplazar el billete por un código QR pegado en un mostrador. El tema es más profundo. Se trata de transformar la base que permite que los negocios innoven, crezcan y se conecten mejor con las personas.

En este artículo, presento esta reflexión con más detalle. Quiero mostrar por qué creo que la digitalización del dinero es el punto de partida de todo este engranaje. América Latina está viviendo una evolución acelerada en el comercio digital y, al observar de cerca, es evidente que esto no ha sido casualidad.

Comparto datos, comparaciones y casos reales para reforzar la idea de que un dinero más digital es el primer paso hacia una economía más moderna, inclusiva y con más oportunidades para todos.

La correlación entre dinero digital, negocios digitales y economía digital

En los últimos diez años, Brasil y México se han destacado como ejemplos de cómo digitalizar los pagos puede impulsar la digitalización de los negocios y de la economía en general. Brasil lanzó el Pix en 2020 y, en tres años, superó a todos los demás métodos de pago no en efectivo. En 2023, el Pix registró más de 42 mil millones de transacciones y movió R$ 17 billones. Esto representó más de la mitad de todas las transacciones en el país (Banco Central de Brasil, 2024).

México implementó el CoDi en 2019 y vio una adopción más lenta, con aproximadamente 12 mil transacciones diarias (Mexico Business News, 2024). No obstante, fintechs como Spin by OXXO ya superaron los 10 millones de usuarios. La expansión de estas soluciones promueve la inclusión financiera, reduce costos, amplía la formalización y genera datos que fortalecen la inteligencia de mercado.

En países donde el dinero digital se difunde, el pequeño comercio puede vender en línea, el consumidor compra con más facilidad y el ecosistema digital se retroalimenta más rápidamente.

Casos emblemáticos: Brasil, México, China, Suecia e India

En China, más del 80% de las transacciones minoristas se realizan a través de billeteras digitales como Alipay y WeChat Pay (WorldPay, 2024). El comercio electrónico representa el 47% del retail total, y la economía digital equivale a cerca del 40% del PIB (China Academy of Information and Communications Technology, 2023).

En Suecia, solo el 1% del PIB circula en efectivo. Menos del 8% de la población usa billetes en su día a día, y las transacciones electrónicas son la norma incluso para montos pequeños (OECD, 2023). El país ha alcanzado una participación del 30% del comercio digital en el retail, con un alto nivel de formalización tributaria.

En India, el sistema UPI procesa más de 9 mil millones de transacciones mensuales, con casi 400 millones de usuarios activos (IndiaStack, 2023). El número de adultos con cuenta bancaria pasó del 53% al 78% entre 2017 y 2021. La economía digital representa actualmente el 12% del PIB y se espera que alcance el 20% para 2026, según el Ministerio de Finanzas de la India. Además, la digitalización de pagos generó un ahorro anual de más de US$ 2 mil millones en programas sociales (McKinsey Global Institute, 2023).

En Brasil, el impacto del Pix fue directo en el comercio electrónico y la inclusión financiera. En 2024, el sistema alcanzó 154 millones de usuarios activos. Su gratuidad, disponibilidad 24/7 e integración con códigos QR transformaron la forma en que millones de brasileños consumen y reciben pagos. La economía digital representa hoy cerca del 25% del PIB nacional (FGV, 2023).

En México, el comercio electrónico creció un 24,6% en 2023, alcanzando el 6,4% del PIB (Euromonitor International, 2024). A pesar del uso intensivo de efectivo, fintechs como Clip y Konfío han acelerado la adopción de pagos digitales. La Ley Fintech de 2018 posicionó al país como uno de los principales polos de innovación financiera en América Latina.

La relevancia de América Latina

América Latina ha demostrado que la digitalización no es un privilegio exclusivo de las economías desarrolladas. Por el contrario: en muchos casos, la falta de infraestructura tradicional sólida permitió un salto directo hacia lo digital. Ese fue el caso de Brasil con el Pix, India con el UPI y Kenia con el M-Pesa.

Con más del 70% de la población conectada a internet, una amplia adopción de smartphones y ecosistemas fintech en expansión, la región tiene las condiciones ideales para un crecimiento acelerado de la economía digital. Gobiernos, sector privado y ciudadanos han adoptado masivamente tecnologías accesibles, interoperables y de bajo costo.

La digitalización del dinero es el comienzo de un ciclo virtuoso de prosperidad e inclusión. Reduce la informalidad, mejora la recaudación tributaria, estimula el crédito y amplía el acceso a servicios públicos y privados.

El gráfico de líneas a continuación muestra la evolución y las proyecciones de la adopción de pagos digitales (% de la población usuaria frecuente) entre 2015 y 2026 en los siguientes países: China, Suecia, Brasil, México y Estados Unidos. China y Suecia lideran con más del 80% de adopción proyectada hasta 2026, seguidos por Brasil y México con un crecimiento acelerado. Estados Unidos presenta un crecimiento más lento, manteniéndose por debajo del 50%.

Avance de la Economía Digital: Impacto en el PIB, Productividad e Innovación

Por “economía digital” se entiende la parte de la actividad económica derivada de tecnologías digitales, incluyendo el comercio electrónico, los servicios en línea, la industria del software y las TI, el contenido digital, entre otros. La tesis investigada parte del principio de que digitalizar el dinero y los negocios impulsa el crecimiento de la economía digital, contribuyendo directamente al PIB, la productividad, la innovación y la formalización. La evidencia internacional respalda ampliamente esta relación positiva.

Participación en el PIB

En todos los países analizados, la participación de la economía digital en el PIB está en aumento, siendo más acelerada en aquellos que adoptaron pagos digitales y modelos de negocio digitales con rapidez.

China es un ejemplo emblemático. En 2022, su “PIB digital” alcanzó ¥50,2 billones, representando el 41,5% del total. Esto incluye sectores tecnológicos, comercio digitalizado y servicios financieros en línea.

En Brasil, el gobierno estimó que la economía digital representó el 25,1% del PIB en 2021 (frente al 22% en 2016). En India, el PIB digital fue del 11,7% en 2022–2023 y se espera que llegue al 20% para 2026. En México, el comercio electrónico representó el 6,4% del PIB en 2023, y aunque sumando otros sectores digitales, la participación total aún es menor al 10%.

En Estados Unidos y la Unión Europea, las mediciones tradicionales estiman que entre el 10% y el 15% del PIB proviene de sectores digitales, aunque estas cifras no reflejan completamente los beneficios indirectos en productividad o el valor de los servicios digitales gratuitos.

Productividad y crecimiento

La digitalización impulsa la productividad empresarial, especialmente entre pymes. Herramientas digitales reducen costos de transacción, amplían el alcance del mercado y automatizan operaciones.

En la agricultura brasileña, el uso de drones, IoT y pagos electrónicos ha mejorado la competitividad. A nivel global, de 2010 a 2020, países con más digitalización mostraron mayor crecimiento del PIB per cápita.

Estudios del FMI demuestran que la inclusión financiera digital impulsa directamente el crecimiento económico. La formalización de actividades informales gracias a pagos digitales genera aumentos adicionales en el PIB. La Better Than Cash Alliance muestra que digitalizar pagos a proveedores y trabajadores formaliza cadenas productivas y aumenta la recaudación pública. En Tanzania y Ghana, la digitalización tributaria generó miles de millones en ingresos adicionales.

Innovación y nuevos modelos de negocio

La economía digital fomenta ecosistemas de innovación. Startups en fintech, marketplaces y servicios compartidos dependen de medios de pago digitales. Sin ellos, modelos como Uber, iFood o Airbnb no existirían.

En China, los pagos digitales permitieron el desarrollo de superapps como WeChat, que integran comercio, movilidad y finanzas. En India, el sistema Aadhaar y el UPI impulsaron startups en educación, salud y finanzas. En Brasil, el Pix y el Open Banking fomentaron nuevos productos y la integración de pequeños negocios a plataformas digitales.

Este es el “efecto habilitador” de la digitalización: cuando el dinero y los negocios se digitalizan, surgen nuevos modelos e innovaciones que aumentan la competitividad.

Formalización e inclusión social

Uno de los pilares centrales es la relación entre digitalización económica, formalización e inclusión. Reemplazar el efectivo por medios digitales genera registros útiles para crédito, impuestos y políticas públicas.

En India, tras la desmonetización de 2016, aumentó el número de contribuyentes. En Brasil, el Pix permitió a miles de microemprendedores formalizar sus operaciones y emitir facturas.

En América Latina, la proporción de adultos sin cuenta bancaria cayó del 48% en 2014 al 26% en 2021, gracias a los pagos digitales y la digitalización de programas sociales.

Persisten desafíos como la educación financiera y la protección contra fraudes, pero la tendencia es clara: a mayor digitalización, menor informalidad y mayor inclusión.

¿Y Estados Unidos?

A pesar de ser la mayor economía del mundo, EE.UU. no lidera en digitalización de pagos. En 2024, menos del 30% de los estadounidenses usaban billeteras digitales frecuentemente. En comparación, China, Brasil y Kenia superan el 50%, 70% y hasta 80% (WorldPay, 2024).

El sistema FedNow, lanzado recién en 2023, aún tiene baja adopción. Además, EE.UU. sigue en fase de estudio de su moneda digital (CBDC), mientras que 11 de los 20 países del G20 ya están en fase piloto (IMF, 2024).

Esto muestra que, aunque EE.UU. lidera en escala económica, su infraestructura de pagos está rezagada frente a economías que priorizaron la modernización.

Conclusión

Digitalizar el dinero es el primer paso para digitalizar los negocios. Y cuando los negocios se digitalizan, toda la economía se transforma. Los casos analizados muestran una correlación clara entre estos tres factores.

Aunque no se pueda afirmar una causalidad directa, hay fuertes evidencias de que la digitalización financiera contribuye a un crecimiento económico más inclusivo, formal, productivo e innovador.

América Latina ha demostrado que, con soluciones accesibles como el Pix, el CoDi y las billeteras digitales, es posible iniciar un nuevo ciclo de prosperidad. Por eso, sigo defendiendo: para tener un ecosistema más digital, necesitamos empezar por un dinero más digital.

¿Quieres estar al tanto de las principales novedades del e-commerce y del mercado digital? No dejes de suscribirte al newsletter de Corebiz para recibir cada mes los contenidos más relevantes directamente en tu bandeja de entrada.